Pareto og Equro: én plattform for forvaltningen av unoterte investeringer

Pareto har vært kunde hos Equro siden 2014, da selskapet tok i bruk løsningen for aksjebøker. I 2021 tok samarbeidet et nytt steg, da Pareto gikk over til Totalis. Det handlet om å samle forretningsførsel, investorkommunikasjon og etterlevelse for unoterte investeringsprodukter i én plattform — men mest av alt om å få ett fagsystem med fagpersoner bak og en API-løsning som ga fleksibilitet, fra en leverandør som har spesialisert seg på prosjektfinans. Historien er et konkret eksempel på hvordan finanshus kan erstatte fragmenterte systemer og regneark med én sammenhengende infrastruktur — uten å gå på akkord med presisjonen bransjen krever.

Et marked som stiller stadig strengere krav

Pareto er en ledende norsk finansaktør, med virksomhet som spenner fra megling og kapitalforvaltning til forretningsførsel og prosjektfinansiering. En sentral del av denne virksomheten handler om å forvalte unoterte investeringsprodukter — prosjektselskaper innen shipping og eiendom — på vegne av et stort antall investorer. Det er en oppgave som stiller strenge krav: aksjeeierboken må holdes oppdatert løpende, kundekontroll og hvitvaskingsforebygging (KYC/AML) må dokumenteres fortløpende, generalforsamlinger må gjennomføres og protokollføres korrekt, og investorene skal ha oversikt over egne posisjoner til enhver tid.

Som for mange aktører i dette markedet har denne typen administrasjon tradisjonelt vært spredt over flere systemer og regneark som ikke snakker sammen. Det øker både arbeidsmengden og risikoen for feil, og gjør det vanskeligere å gi investorene den innsikten og responstiden de forventer.

For Pareto har dette aldri vært en ukjent problemstilling. Allerede i 2014 ble Pareto Securities Project Finance kunde av Equro, den gang for løsningen for aksjebøker — forvaltning av aksjeeierbøker for unoterte selskaper. Over 100 nye selskaper ble tatt inn i Equros register, aksjonærdata og prosesser ble standardisert, og kapitalhistorikken på tvers av selskapene ble samlet — med vesentlig bedre datakvalitet og kontroll som resultat. Det la grunnlaget for et tillitsforhold som har vart i over et tiår, i en periode der Equro har spesialisert seg videre på prosjektfinans og digitale aksjebøker, og i praksis blitt en bransjestandard på feltet. Da Pareto i 2021 skulle samle alt hos én leverandør, falt valget derfor naturlig på Equro, som allerede kunne faget: et fagsystem med fagpersoner bak, og et team som er løsningsorientert.

Hvorfor Totalis

Totalis er Equros plattform for private kapitalmarkeder, bygget spesifikt for finanshus som håndterer unoterte finansielle produkter. I stedet for å tvinge kunden til å tilpasse seg systemet, er Totalis satt sammen av frittstående moduler — blant annet for prosjekt- og investoradministrasjon, transaksjoner og selskapshendelser, investorkommunikasjon og etterlevelse — som kan kombineres etter finanshusenes egen struktur og arbeidsprosesser. For Pareto var det denne fleksibiliteten, kombinert med bransjekompetansen i Equro-teamet, som gjorde utslaget.

«Vi trengte en løsning som forsto hvordan vi faktisk jobber med unoterte produkter, ikke et generisk system vi måtte bøye virksomheten vår rundt. Det som overbeviste oss om Equro, var kombinasjonen av bransjeforståelse, en moderne plattform og et team som var villig til å tilpasse løsningen til våre prosesser fra dag én.»

Sven I. Hegstad, CEO i Pareto Business Management AS

«API-løsningen ga oss fleksibiliteten vi trengte til å koble Totalis sammen med resten av systemlandskapet vårt. Men minst like viktig er at Equro er et fagsystem med fagpersoner — det er ikke bare programvare, det er folk som forstår bransjen og som er løsningsorienterte når vi står overfor noe nytt.»

Line Caliskaner, Business Support/Data Protection Officer I Pareto Securities AS

Fra spredte systemer til én sammenheng

I praksis betyr overgangen til Totalis at Pareto i dag kan følge hele livsløpet til en investering i ett system. CRM og onboarding med KYC/AML er knyttet direkte til Equro, og i det daglige bruker teamet flere av Totalis' moduler side om side — kundemodulen, forretningsførsel og meglerdelen med ordrebøkene. Plattformens API kobler i tillegg Totalis til Paretos egen investorportal, der investorene har sanntidsoversikt over egne beholdninger og avkastningstall, både på prosjekt- og investornivå. Det er nettopp denne fleksibiliteten i API-et Pareto trekker frem at de bruker aktivt, fremfor å være bundet til ett fast grensesnitt.

Denne modulære oppbyggingen er selve poenget med Totalis: plattformen er satt sammen slik at den spiller sammen med resten av teknologien Pareto bruker, i stedet for å erstatte den. Det er det som har gjort det mulig å fase Totalis inn uten å bygge om hele den underliggende teknologistabelen — og som lar Pareto koble plattformen mot egne løsninger, som investorportalen, i stedet for å bli låst til én leverandørs grensesnitt.

Et samarbeid bygget for å vare

Equros filosofi har fra starten vært å bygge for aktørene som vil være best i sitt segment, ikke for et bredest mulig marked. Det er en tankegang CEO Anders Viken Tøftemo mener har blitt enda viktigere etter hvert som kravene til rapportering, etterlevelse og investorinnsyn har økt.

«Pareto er akkurat den typen kunde vi bygger Totalis for — en aktør med høye krav til presisjon og en virksomhet i kontinuerlig utvikling. Det som gjør meg mest stolt av samarbeidet, er at det ikke har stått stille siden 2014. Etter hvert som Paretos behov har endret seg, har plattformen fulgt med, og det er nettopp den evnen til å vokse sammen med kunden som skiller en god leverandør fra en varig partner.»

Anders Viken Tøftemo, CEO i Equro

Veien videre

Over ti år inn i kundeforholdet, og fem år inn i Totalis-samarbeidet, er plattformen en integrert del av hvordan Pareto forvalter sine unoterte investeringsprodukter. Etter hvert som reguleringene i bransjen fortsetter å skjerpes og investorene stiller høyere krav til digital innsikt, peker begge selskaper på at grunnmuren allerede er lagt: én plattform, bygget for skalering, med etterlevelse og sporbarhet innebygd fra bunnen av. For Equro er historien til Pareto et eksempel på at fremtiden for private kapitalmarkeder ikke handler om flere systemer — men om ett system som kan gjøre alt. Ett fagsystem med fagpersoner.

«Det er lett å velge et system som dekker dagens krav. Det som er vanskeligere, er å velge en løsning som fortsatt holder mål om fem år, når reguleringene har endret seg igjen. Det er derfor vi valgte Equro sitt Totalis system.»

Sven I. Hegstad, CEO i Pareto Business Management AS

«Vi utvikler Totalis videre sammen med kunder som Pareto — det er i det daglige samarbeidet vi ser hvor plattformen må bli enda bedre. Målet er at Pareto aldri skal føle at de har vokst fra systemet.»

Joachim Abelseth, Chief Product Officer i Equro

Om Pareto Securities Project Finance

Pareto Securities' Project Finance-avdeling er en ledende aktør innen prosjektfinansiering og investment banking innen eiendom, shipping, offshore og fornybar energi. Tjenestene våre dekker hele spekteret, fra etablering og forvaltning av enkeltstående eiendoms- eller shipping-/offshoreprosjekter til tilrettelegging av og rådgivning om komplekse prosjekter og corporate finance-transaksjoner.